李太监一见范仲淹，发现他竟然是自己曾经毒打过的那个人，也就少了客套，开门见山地说：“我听说了，李先生的炼金秘方在你手上，快把它交给我，我给你一大笔钱，保你一辈子荣华富贵，享用不尽。”范仲淹一口拒绝了。他说：“我并不知道什么炼金秘方，只有一个包裹，那是受先师之托，替他的孤儿保存的。”李太监见范仲淹对钱财毫不动心，只好悻悻离去。
李太监无功而返，心有不甘。跛脚人献出一计：明的不行，就来暗的。深夜，一个黑影溜进了范仲淹所住的房间，偷走了包裹。拿到包裹的李太监欣喜若狂，不料跛脚人却拔出匕首，刺向了李太监……跛脚人打开包裹，一下子傻了眼：包裹里根本没有什么炼金秘方，只有一团破布。就在这时，侍卫们冲了过来，拿下了跛脚人。原来范仲淹早就料到李太监会出此下策，所以预先调换了包裹。
又过了几天，有一个自称是李先生儿子的少年来到王大人府上，投靠王大人。范仲淹喜出望外——先师的遗愿终于可以实现了。范仲淹回忆先师临终前的情景，那少年立即追问：“家父有没有留下什么东西？”王大人立即让范仲淹转交遗物。范仲淹迟疑了一下，回房间取出了包裹交给了那少年。
当夜，那少年悄悄地来到王大人的书房，将包裹交给了王大人。王大人得意忘形地大笑：“我终于如愿以偿了！李太监只知蛮干，最后丢了小命；我巧用计谋，神不知鬼不觉地就把秘方弄到手了。范仲淹那小子现在还蒙在鼓里呢！”王大人的话音刚落，门“嘭”的一声被踢开了，范仲淹愤怒地站在门口，大声斥责道：“真想不到，你连同乡好友托给孤儿之物也要抢夺！”不料，王大人却哈哈大笑起来，原来同乡、好友、李先生的儿子……这一切都是他精心策划、胡编乱造的。范仲淹这时才明白：他自始至终都中了王大人的圈套了！但是，他除了愤怒却还有一丝庆幸……
王大人急切地打开包裹，不想里面竟是一些杂物。这时，该轮到范仲淹哈哈大笑了，他说：“你的谋划确实天衣无缝，只可惜你求物心切，最后一步太仓促了！但凡为人子者，闻知家父去世，当会号啕大哭，可这位自称是恩师儿子的少年却毫无表情，反而立即追问有无遗物，这怎么能不让我起疑心呢？”王大人颓然瘫倒在地。
三年以后，范仲淹终于找到了先师的儿子。诚实守信是一种高尚的品德，也是一个人立身处世之本。青年范仲淹为人诚实，信守诺言，历经艰辛，终于把先师所托之物——祖传的炼金秘方，完好地交到了先师的儿子手上。那包裹上面，当年的火漆和印记完好无损。